Homeplus重整计划获75.90%债权人同意

韩国零售商Homeplus在2日举行的债权人会议上获得了公司重整计划的授权，75.90%的重整债权人同意该提案。担保债权人和股东一致支持该计划，在总额为2.48万亿韩元的重整债权中，约有1.88万亿韩元投票赞成。此次授权标志着Homeplus避免进入穿仓程序的关键一步；否则，债券将变得一文不值，并可能导致包括乐天建设在内的相关实体产生或有负债。然而，个人投资者对偿还时间延长至第5至第10个财务年度表示担忧，这与最初预计的3个月偿还期限形成对比。

Homeplus重整计划获75.90%债权人授权

2日在首尔重整法院举行的债权人会议上，Homeplus第四次修订版重整计划获得授权。担保债权人和股东一致投票赞成；在重整债权人社群中，总额为2.48万亿韩元的债权约有1.88万亿韩元（75.90%）投票同意。包括弃权票在内，其余约24.10%的票数未支持该修订提案。Meritz 金融集团旗下公司和主要机构主导了赞成票，而中小企业及部分个人投资者反对该计划。

个人投资者在债权人会议上质疑偿还时间表

由银行卡销售应收款及其他个人债权提供支持的资产支持短线债券（ABSTB）投资者，根据获授权的计划，将在第5至第10个财务年度获得偿还。一名出席会议的投资者表示：“重整计划声称将100%偿还，但包括ABSTB在内的债权要到第5至第10个财务年度才会开始偿还。那些基于3个月偿还承诺进行投资的人，可能需要10年才能收回资金。”该投资者要求计划规定，第一财务年度至少偿还30%，第二财务年度累计偿还50%，以便提供应急资金，并称“必须纳入最低生活保障措施。”一些与会者表示认同，但反对意见未达到否决该计划所需的门槛。

债权人投票明细显示机构与个人之间存在分歧

大多数ABSTB投资者无法出席债权人会议，因为债权人权利已转让给持有相关银行卡销售应收款的发卡机构，而非个人债券持有人。乐天卡的一名代表在会议上转达了个人投资者提出的修订意见，但Homeplus管理人仅回应称“没有什么特别要说的”，并承诺“忠实执行重整计划”。会议召开前，受影响投资者在首尔重整法院外举行新闻发布会，表示他们“无法同意一项缺乏受害者保护、免除MBK责任，并优先考虑额外DIP融资和公益债券，同时恶化现有受害者回收前景的重整计划。”

常见问题

有多少比例的债权人授权了Homeplus重整计划？
约75.90%的重整债权人授权了该计划，即总额2.48万亿韩元的重整债权中约有1.88万亿韩元获得支持。担保债权人和股东一致投票赞成。

Homeplus债券的个人投资者何时会获得偿还？
根据获授权的重整计划，包括持有资产支持短线债券（ABSTB）的个人投资者在内，相关债权将在计划获授权后的第5至第10个财务年度获得偿还。