摩根士丹利首席投资官 Wilson 识别出三个表现优于大盘的行业机会

摩根士丹利首席投资官 Mike Wilson 在标普 500 回撤之际，识别出了新的投资机会。在该公司《市场观点》（Thoughts on the Market）播客中，Wilson 表示，板块轮动的模式很可能会在未来几个月持续，并预测新的类别将开始跑赢。Wilson 将近期动量修正视为领导层更替的信号，指出其三个偏好板块——可选消费品、运输板块和区域银行——在过去一个月内涨幅超过 10%，而标普 500 则小幅下跌。

Wilson 预测板块轮动模式将持续

Wilson 表示，动量方面的修正往往会带来领导层的变化，并将其描述为“真正的机会”。他指出，市场已经经历了多次领导层轮动，从贵金属和基本金属转向稀土，再到能源，最终到半导体。Wilson 表示，市场可能再次准备拓宽投资范围，类似于去年年底以及今年前六周观察到的模式。

三个板块上涨超过 10%，而标普 500 下跌

Wilson 将可选消费品、运输板块和区域银行列为偏好板块，这三者均在过去一个月内上涨超过 10%，而标普 500 则小幅下跌。Wilson 表示，尽管这些板块表现不俗，但市场对其情绪仍然偏冷淡。Wilson 将这种“基本面改善、相对价格走势更好以及投资者怀疑态度”组合称为“正是我喜欢的那种布局”。

FAQ

Mike Wilson 将哪些板块认定为跑赢标普 500？

Mike Wilson 将可选消费品、运输板块和区域银行认定为偏好板块，这些板块在过去一个月内涨幅超过 10%，而标普 500 则小幅下跌。

为何 Wilson 认为当前的市场回撤是机会？

Wilson 表示，动量修正往往会带来市场领导层的变化，并指出尽管投资者情绪偏冷淡，但其偏好板块中的基本面改善和相对价格走势更好，正在创造有利的投资条件。