众议院法案 House Bill H.R. 9172 将洗售规则扩展至加密货币交易

众议院预算委员会主席 Jodey Arrington（R-TX）在 6 月 17 日发布了一份新闻稿，重点介绍了 H.R. 9172，即《将现有税收反滥用规则应用于数字资产法》。该法案于 6 月 8 日在众议院提出，并提交至众议院筹资与预算委员会。该法案将洗售和构成交割限制扩展至数字资产，阻止投资者在 30 天窗口内进行快速回购后申报损失。就联邦所得税而言，IRS 目前将数字资产视为财产，导致许多加密货币交易落在了为股票和证券编写的洗售规则之外——Arrington 将这一空白描述为“削弱法律下对等性和同等对待的漏洞”。

H.R. 9172 用特定资产类别替代基于股票的洗售规则

H.R. 9172 第 2 条通过将“stock or securities（股票或证券）”替换为“specified assets（特定资产）”来改变洗售条款，其中该类别包括股票、证券和数字资产，但不包括合格的美元稳定币。投资者将面临与传统市场相同的 30 天窗口：当纳税人出售一项涵盖资产，并在交易前或交易后 30 天内进入实质相同的头寸时，损失可能会被拒绝。该法案还将类似处理扩展至某些做空和期货合约。Arrington 表示：“我的《将现有税收反滥用规则应用于数字资产法》通过将适用于类似传统金融资产的相同常识性保障措施应用于此类情况，从而关闭这些漏洞，为纳税人提供更大的确定性，并支持美国数字资产经济持续增长。”

法案将合格美元稳定币与验证奖励豁免出洗售规则

合格的美元稳定币不在该法案的洗售定义之内。该提案还保护在验证活动中获得的数字资产，包括用于支持数字资产交易的质押、挖矿及类似工作。代币化和封装资产获得单独处理：代币化的数字资产，或某些封装的数字资产，可能被视为与在经济上等价的股票、证券或数字资产实质相同。众议院筹资与预算委员会主席 Jason Smith（R-MO）表示：“不法分子不应通过将资金从传统金融资产转移到数字资产来规避并利用系统，逃避长期存在的反滥用规则。”他补充道：“国会制定了类似洗售和构成交割条款的反滥用规则，以关闭漏洞并保护我们税收体系的完整性。然而，由于这些规则是在数字资产出现之前制定的，监管空白已经出现，而一些个人已被其利用。”

构成交割规则扩展至市值超过 5 亿美元的广泛交易数字资产

H.R. 9172 将构成交割规则扩展至数字资产，但排除了合格的美元稳定币。构成交割规则通常在投资者使用某些交易来在不出售资产并确认应税收入的情况下，实质性锁定投资收益时适用。该法案将“广泛交易的数字资产”定义为在交易所上被积极交易，且满足特定规模和持有要求的资产：该资产在前一年期间的市场价值必须超过 5 亿美元，并且纳税人及其相关方对其持有比例不得超过 10%。5 亿美元的门槛将在 2027 年之后按通胀进行调整。

适用于 6 月 8 日提出日期之后的处置

H.R. 9172 不会制定新的加密税率。它改变了既有反滥用规则对数字资产的适用方式：与洗售相关的变更覆盖该法案提出之后的处置；与构成交割相关的变更覆盖该日期之后的构成交割。

常见问题

H.R. 9172 会如何影响加密货币的税务处理？
H.R. 9172 于 6 月 8 日在众议院提出，通过在税法中将“stock or securities（股票或证券）”替换为“specified assets（特定资产）”，从而将洗售和构成交割规则扩展至数字资产。投资者将受到 30 天窗口限制：如果他们出售一项涵盖资产，并在交易前或交易后 30 天内进入实质相同的头寸，则其损失可能会被拒绝。

哪些数字资产不适用于新的洗售规则？
合格的美元稳定币在洗售定义中被豁免。通过验证活动获得的数字资产——包括用于支持数字资产交易的质押、挖矿以及类似工作——也同样受到洗售扩展的保护而不适用。

该法案如何为构成交割目的定义“广泛交易的数字资产”？
该法案将“广泛交易的数字资产”定义为在交易所上被积极交易、且其在前一年期间的市场价值超过 5 亿美元的数字资产，并且纳税人及其相关方对该资产的持有比例不超过 10%。5 亿美元的门槛将在 2027 年之后按通胀进行调整。