稳定币发行方因有缺陷的合规系统错误冻结合法用户资金

稳定币发行方和金融机构在试图遵守针对非法资产的法院命令时，可能会误冻结合法用户资金。以注重隐私的以太坊合规解决方案 Bermuda 的联合创始人 Jan Philipp Fritsche 而言，Fritsche 在本周接受 Bitcoin.com News 采访时表示，机构往往缺乏执行执法行动所需的工具，无法做到精准，从而导致合法资金被作为“附带损害”而限制。问题在于，合规系统可能会误读合法但不寻常的活动，使包括初学者交易者和经验丰富的加密老手在内的无辜用户无法访问其资产，尽管他们并未被指控存在不当行为。

合规系统将合法活动误判为高风险

Fritsche 解释称，稳定币发行方和金融机构经常缺乏能力，无法在回应法院命令时有针对性地冻结特定的非法资金。“通常，合法资金只是偶然被冻结，”他说。“稳定币发行方和机构有时需要根据法院命令冻结特定的非法资金；然而，它们往往缺乏能够做到这一点的策略能力，最终却会把合法资金冻结为附带损害。”

合法资金也可能被冻结，因为合规系统可能会误读不寻常但合法的活动。Fritsche 表示，一些机构依赖有缺陷的启发式方法来识别可能的非法行为，从而提高无辜用户被错误标记的可能性。“合法资金可能会被冻结，因为机构将其解释为高风险，或可能是非法的，”他说。“机构有时使用有缺陷的启发式方法来监控用户行为，并冻结高风险交易。”

初学者交易者和经验丰富的老手面临最高冻结风险

Fritsche 确定了两类最容易遭遇误冻结的用户群体：新手和经验交易者。“以发生这种方式的资金被冻结风险来看，最受威胁的两类群体是新手加密交易者，以及经验老道的交易老手——从启发式角度看，他们往往是离群者，”Fritsche 详细说明。“新手执行随机操作，或资深交易老手利用全新的交易策略，都可能显得异常，并触发预防性的执法行动。”

冻结发生前用户不会收到警告，且必须寻求司法救济

Fritsche 表示，用户不应期待在冻结前获得提前警告。在某些情况下，发行方可能被禁止联系受影响的用户。“事实上，发行方不允许向即将被冻结的用户发出警告或进行沟通，”他提醒。“即使在事情发生之后，用户也只能通过法院来寻求救济，这是一个非常繁琐的流程。”

这种情况可能会导致客户在试图弄清冻结为何发生时，无法访问资金。“这也进一步放大了 Circle 以及其他方冻结合法资产是多么站不住脚，”Fritsche 说。“这会为他们的合法客户制造一个糟糕且令人困惑的局面。”

误冻结对稳定币行业带来声誉风险

Fritsche 警告称，误冻结可能会损害人们对稳定币和加密支付通道的信心。“最明显的是对行业的声誉伤害，”他指出。“用户很少会通过传统金融被冻结资金。如果它们确实提供了明显更差的用户体验，那么用户会把稳定币和其他加密通道视为倒退一步。”

Fritsche 的评论表明，如果合法用户在未获警示的情况下失去资金访问权限，过于宽泛的执法行动可能会削弱对稳定币及其他加密支付通道的信任。

常见问题

为什么稳定币发行方会冻结合法用户资金？

稳定币发行方和金融机构在响应针对非法资产的法院命令时，往往缺乏能够以精准方式执行执法行动的工具。Bermuda 的联合创始人 Jan Philipp Fritsche 表示，机构有时需要冻结特定的非法资金，但缺乏能以策略方式做到这一点的能力，导致合法资金被作为附带损害而冻结。

哪些用户面临最高的稳定币资金被误冻结风险？

新手加密交易者和经验丰富的交易老手面临最高的误冻结风险。Fritsche 解释称，这两类群体在合规启发式中常常属于离群者——新手执行随机操作，或资深交易老手利用全新的交易策略，都可能显得异常，并触发预防性的执法行动。

如果用户的稳定币资金被冻结，有哪些选择？

冻结发生前用户不会收到警告，而且发行方也不允许与即将被冻结的用户沟通。Fritsche 表示，即使冻结已经发生，用户也只能通过法院寻求救济，而这是一套非常繁琐的流程。