Wedbush 开始对 SpaceX 进行覆盖，评级为 Outperform，称其为 AI 概念

Wedbush 首次覆盖 SpaceX，给予跑赢大盘评级和 190 美元目标价，称这家埃隆·马斯克的公司“更像是一支 AI 概念股”，而非传统航天公司。Wedbush 的全球科技研究负责人 Dan Ives 表示，该公司认为 SpaceX 是一个潜在的 AI 驱动基础设施概念股，有能力发展为大型超大规模企业。SPCX 股票周二收盘上涨 4.06%，盘后交易再涨 0.85%。Ives 表示，190 美元目标价意味着较该股上次收盘价有约 16% 的上涨空间，如果未来两到三年执行得当，该公司可能成为“市场上最好的 AI 概念股之一”。该分析师的核心论点基于分部估值法框架，其中 AI 计算构成 SpaceX 长期投资案例的重要组成部分。

Wedbush 将 SpaceX 定义为 AI 基础设施概念股

Ives 在 CNBC 的 Fast Money 节目中表示，SpaceX 更像是一支 AI 概念股，而非传统航天公司，并且完全有能力成为大型超大规模企业。他补充说，Wedbush 采用分部估值法看待 SpaceX，其中 AI 计算是其长期投资主题的重要组成部分。Ives 承认，基于当前营收来看该公司估值较贵，但如果未来两到三年执行得当，“这将成为市场上最好的 AI 概念股之一”。他表示投资者需要“看到长远的趋势，而非仅仅关注未来六到十二个月的估值。”

Ives 认为软件和芯片领域 AI 需求加速

展望下半年，Ives 表示 Wedbush 在台湾和韩国的供应链检查显示需求正在加速，他预计这将在财报季成为超大规模企业的催化剂。他表示这一势头应最终扩展到软件领域，并重点提及 Palantir Technologies、Microsoft、Oracle 和 Alphabet。Ives 还预计半导体股将继续走高，称需求持续远超供给。“我仍然认为芯片股将继续上涨，因为供需比是 12 比 1，”他补充说，存储器仍是“我们所看到的一切的基础”，Wedbush 对下半年“非常看涨”。

分析师对 Adobe 保持谨慎，对 Nvidia 看涨

虽然对软件板块大部分持建设性态度，但 Ives 表示他对 Adobe 仍持谨慎态度，认为该公司需要重大战略变革（如收购或剥离）才能改善市场情绪。对于 Nvidia，Ives 保持非常看涨，称市场尚未充分认识到该公司在物理 AI 领域的长期机遇。他还淡化了定制 AI 芯片在近期的竞争威胁，称预计未来三到四年内它们不会对 Nvidia 的 GPU 构成实质性挑战。

Stocktwits 散户情绪转为看空 SPCX

在 Stocktwits 上，散户对 SPCX 的情绪为看空，过去 24 小时内未变。过去 30 天内，围绕该股的消息量飙升了 4,957%。自上市以来，SPCX 股价上涨近 14%。

常见问题

Wedbush 给予 SpaceX 什么评级？

Wedbush 首次覆盖 SpaceX，给予跑赢大盘评级和 190 美元目标价，这意味着较该股上次收盘价有约 16% 的上涨空间。

为什么 Dan Ives 称 SpaceX 是 AI 概念股？

Ives 表示 SpaceX 更像是一支 AI 概念股，而非传统航天公司，因为该公司认为它是一个潜在的 AI 驱动基础设施概念股，有能力发展为大型超大规模企业，其中 AI 计算构成其长期投资主题的重要组成部分。

Dan Ives 对 Nvidia 和定制 AI 芯片有何展望？

Ives 对 Nvidia 保持非常看涨，称市场尚未充分认识到该公司在物理 AI 领域的长期机遇，并且他不认为定制 AI 芯片会在未来三到四年内对 Nvidia 的 GPU 构成实质性挑战。