SK Hynix 就 265 亿美元美国存托凭证上市与四家银行协商 0.5% 的费用

SK Hynix 正与美银、花旗、高盛和摩根大通就计划于本月进行的US American Depositary Receipt（ADR）上市事宜谈判，拟支付 0.5% 的承销费率。彭博社援引多位知情人士称，这家South Korean半导体制造商计划通过发行约 2.5% 的总股份筹集约 265 亿美元。以 SK Hynix 当前约 1.1 万亿美元的市值计算，拟议的费率低于美国大型首次公开募股通常收取的 1% 以上费率，也低于 SpaceX 近期支付的 0.67%，反映出 SK Hynix 在存储芯片领域已确立的全球市场地位。

SK Hynix 计划通过四家全球银行发行 265 亿美元

据彭博社报道，SK Hynix 正与由美银、花旗、高盛和摩根大通组成的承销银团讨论约 0.5% 的费率。该公司计划通过**US American Depositary Receipt（ADR）**上市发行约 2.5% 的总流通股。按 SK Hynix 近期约 1.1 万亿美元的市值计算，融资额估计为 265 亿美元（约 40.5 万亿韩元）。按此情景，承销总费用至少达到 1.3 亿美元（约 1990 亿韩元）。最终发行规模和详细费用条款仍有待机构投资者需求调查和业绩激励谈判。

承销费率低于美国市场标准

拟议的 0.5% 费率低于美国资本市场惯例。美国市场的大型首次公开募股通常收取 1% 以上的承销费。该费率也低于 SpaceX 近期发行支付的 0.67%。尽管百分比更低，但由于 SK Hynix 的高知名度和市场地位，全球投资银行仍加入了承销银团。该公司已在全球半导体市场建立了技术能力和品牌认知度，减少了承销商的营销和运营负担，提高了成功融资的可能性。

全球银行加入承销银团

美银、花旗、高盛和摩根大通作为 SK Hynix 美国**US American Depositary Receipt（ADR）**上市的主承销商参与。彭博社预计，这笔交易将产生今年亚洲股权发行中最大的费用池之一。这四家全球投资银行认为，鉴于 SK Hynix 在半导体行业的既定地位，成功的概率很高，这最大限度地减少了通常针对新市场进入者所需的大量营销和尽职调查。

发行规模与 SpaceX 和沙特阿美纪录对比

如果按计划完成，SK Hynix 的发行可能跻身近年来全球最大股权融资之列。SpaceX 近期筹集约 860 亿美元，而沙特阿美在 2019 年筹集了 294 亿美元。市场观察人士指出，SK Hynix 的交易可能紧随这两次发行，成为全球资本市场的重大事件。估计 265 亿美元的融资额将使其成为继 SpaceX 之后的第三大融资，领先于全球大多数其他公司股权发行。最终发行规模和费用条件将根据机构投资者需求调查确定。

常见问题

SK Hynix 本月在美国上市的计划是什么？

SK Hynix 计划本月进行美国**US American Depositary Receipt（ADR）**上市，拟通过发行约 2.5% 的总股份筹集 265 亿美元。该公司正与美银、花旗、高盛和摩根大通谈判 0.5% 的承销费。

SK Hynix 拟议的承销费与美国市场标准相比如何？

SK Hynix 拟议的 0.5% 承销费低于美国大型首次公开募股通常收取的 1% 以上费率，也低于 SpaceX 近期支付的 0.67%。较低的费率反映了 SK Hynix 在半导体行业已确立的全球市场地位和品牌认知度，这降低了承销商的营销和运营成本。

与近期全球融资相比，SK Hynix 的发行规模有多大？

按 SK Hynix 当前约 1.1 万亿美元的市值计算，估计 265 亿美元的融资额将仅次于 SpaceX 近期 860 亿美元和沙特阿美 2019 年 294 亿美元的融资，可能使其成为近年来全球最大的股权发行之一。