三星股票第二季度盈利达 89.4 万亿韩元，分析师预测周期为 2-3 年

三星电子第二季度营业利润为89.4万亿韩元，梅里茨证券分析师金善友表示，半导体周期结构已从B2C转变为B2B需求，超级周期可能持续2-3年，直到大型科技公司自愿停止投资。特朗普声称关税推动了21万亿美元（约3,180万亿韩元）的海外投资流入美国，但《纽约时报》报道，扣除撤资和金融流动后，净外商直接投资实际上有所下降，仍低于过去十年的平均水平。美国军方在伊朗袭击霍尔木兹海峡的3艘油轮后，打击了80多个伊朗目标，导致WTI原油上涨6.46%至74.99美元，布伦特原油上涨6.31%至78.84美元。这些事件反映出在人工智能基础设施建设、经济政策争议以及中东地缘政治紧张局势影响下，半导体行业正在重新评估，全球能源市场受到冲击。

梅里茨证券预测由B2B需求转变驱动的半导体超级周期将持续2-3年

梅里茨证券的金善友表示，存储需求已从B2C转向B2B交易，形成与过去由个人消费者支出下降引发的周期不同的基本结构。他解释说，在当前结构中，人工智能模型性能随着资源投入水平的提升而改善，只有当大型科技公司自愿停止在追求人工通用智能（AGI）竞赛中的投资时，周期才会逆转。金善友预计，这一转折点最早将在2-3年内到来。

金善友补充说，SK海力士的美国存托凭证（ADR）上市是全球市场进行合理估值评估的起点，三星电子也可能通过这一发展受益于估值重估。他评估认为，人工智能数据中心正成为国家安全资产，尽管中国存储制造商在追赶，但韩国企业在先进存储工艺方面仍保持技术领先。

《纽约时报》用净外商直接投资数据质疑特朗普21万亿美元的投资主张

特朗普表示，关税政策吸引了21万亿美元（约3,180万亿韩元）的海外投资流入美国，但《纽约时报》直接反驳了这一说法。美国经济分析局（BEA）数据显示，2024年新外商直接投资（FDI）从1550亿美元（约234万亿韩元）增加到2025年的2320亿美元（约350万亿韩元），但包括撤资和公司间贷款在内的净投资实际上略有下降，仍低于过去十年的平均水平。

彼得森国际经济研究所（PIIE）高级研究员阿德南·马扎雷告诉《纽约时报》，投资增长是全球性现象，不能单纯归因于关税政策。特朗普从欧盟、韩国、日本和台湾等主要合作伙伴那里获得了最高5万亿美元（约7,541万亿韩元）的投资承诺，期限最长为十年，但《纽约时报》指出，这些计划是否会转化为实际成果仍有待观察。

美国-伊朗军事打击使WTI原油上涨6.46%至74.99美元

特朗普在土耳其安卡拉举行的北约峰会中表示，与伊朗的谅解备忘录（MOU）似乎已结束，WTI原油期货上涨6.46%至74.99美元。在伊朗袭击霍尔木兹海峡的3艘油轮后，美国中央司令部以违反谅解备忘录为由，打击了80多个伊朗目标，伊朗则反击，袭击了科威特、巴林等地的85个美国设施，重新点燃了已暂停的敌对行动。