德意志银行因 A$2M 支付超过 26万 笔场外衍生品报告错误相关款项

德意志银行在澳大利亚遭公司监管机构指控后，支付了200万澳元（A$2 million）的侵权通知罚款。澳大利亚证券与投资委员会称，该行系统性地错误报告了2024年10月21日至2025年8月15日期间超过26万笔场外（OTC）衍生品交易。澳大利亚证券与投资委员会表示，这些报告失败影响了外汇和商品衍生品，并反映出德意志银行内部报告框架的薄弱之处，而非孤立的操作失误。尽管支付侵权通知并不构成对责任的承认，但监管机构表示，这些缺陷削弱了澳大利亚衍生品报告制度的完整性，强调ASIC持续关注交易报告质量，因为监管机构越来越依赖交易数据来监测系统性风险和市场操纵。

ASIC 识别264,574份错误交易报告

ASIC表示，德意志银行未采取合理步骤，准确报告2024年10月21日至2025年8月15日期间共264,574笔场外（OTC）衍生品交易的强制性“方向”（direction）字段。报告失败涵盖20,483笔仍在存续的场外衍生品交易，以及244,091笔已终止或到期的场外衍生品交易，跨越208个营业日。这些交易涉及外汇和商品衍生品，按照ASIC衍生品交易规则（报告）2024进行报告。根据ASIC的说法，受影响的“方向”字段用于识别报告实体在交易中是充当有效买方还是有效卖方，因此它是监管机构用于重建交易活动的核心数据要素之一。侵权通知可通过ASIC的侵权通知登记册获取。

监管机构依赖交易库监测系统性风险

交易库在2008年金融危机后在全球范围内推出，以便让监管机构更好地了解衍生品市场；这些市场此前在很大程度上曾主要不在公开交易所内运作。包括ASIC、美国商品期货交易委员会、欧洲证券与市场管理局以及英国金融行为监管局在内的监管机构，依赖交易报告来监测系统性风险、识别市场集中度并调查潜在的市场操纵行为。买卖双方信息错误可能会扭曲市场监测，增加调查难度，并降低监管机构在相互关联的金融机构之间识别新兴风险的能力。

ASIC在2024年10月实施更新的衍生品交易规则

该侵权通知是在ASIC于2024年10月实施更新的衍生品交易规则之后发布的。该举措使澳大利亚的报告框架与CPMI-IOSCO以及金融稳定理事会制定的国际数据标准更为一致。监管机构表示，德意志银行的报告失败反映的是其内部报告控制方面的不足，而非孤立的错误。该银行配合ASIC的调查，支付了侵权通知，并已开始实施补救措施，旨在防止类似的报告失败。ASIC强调，支付侵权通知不构成对该行违反报告规则的承认。

ASIC追究大型金融机构的报告失败

在此前的报告制度下，AMP Life和AMP Capital曾在2020年因衍生品报告失败而支付罚款；而在指控其未能报告超过112,000笔可报告交易后，Westpac受到了处罚。最新案件在金融罚款规模和受影响交易数量方面都要大得多。过去数年间，美国、欧洲和亚洲的监管机构已对不准确的互换报告、交易报告和账簿记录保存失败处以数亿美元的罚款。尽管该案并未指控市场操纵或对客户造成损害，但它表明监管机构越来越将报告准确性视为核心合规义务，而不是后台的行政职能。

常见问题

2024年10月21日至2025年8月15日期间，德意志银行向ASIC支付了什么？
德意志银行在ASIC指控该行系统性错误报告涉及外汇和商品衍生品的26万多笔场外（OTC）衍生品交易后，支付了200万澳元（A$2 million）的侵权通知罚款。报告失败覆盖208个营业日内的264,574笔交易，并涉及错误的“方向”（direction）字段，用于识别报告实体在交易中是买方还是卖方。

为什么ASIC认为交易报告准确性很重要？
ASIC表示，这些缺陷削弱了澳大利亚衍生品报告制度的完整性。包括ASIC在内的监管机构依赖交易报告来监测系统性风险、识别市场集中度并调查潜在的市场操纵行为。买卖双方信息错误可能会扭曲市场监测，增加调查难度，并降低监管机构在相互关联的金融机构之间识别新兴风险的能力。