斗山 Enerbility 以 20% 的涨幅超出 Q2 市场一致预期——元大设定 149,000 韩元目标

斗山 Enerbility 于 28 日发布消息称，第二季度业绩较市场共识大约高出 20%。公司实现营收 4.7248 万亿韩元、营业利润 3143亿韩元。Enerbility 事业部的大型燃气发电项目、核电设备销售，以及 Doosan Bobcat 的关税影响，推动了业绩表现。分析师 Kim Do-yeop 维持“买入”评级，并给出 149,000 韩元目标价，称第二半年的动力来自捷克核电合同以及美国小型模块化反应堆项目。

Doosan Enerbility 第二季度实现 3143亿韩元营业利润

斗山 Enerbility 第二季度实现合并营收 4.7248 万亿韩元、营业利润 3143亿韩元。由于大型燃气发电项目与核电设备销售已反映至业绩，Enerbility 事业部录得营业利润 974亿韩元。Kim Do-yeop 表示，Enerbility 事业部项目进展带来的盈利能力改善，以及 Doosan Bobcat 的关税影响，推动了本期盈利。

公司上半年达成年度订单目标的 54%

斗山 Enerbility 上半年共获得 12 台燃气轮机、6 台蒸汽轮机以及 5 份服务合同的订单，并拿下阿曼 Duqm 联合循环电站 EPC 合同，使其达成年度订单目标的 54%。燃气与氢能板块已完成年度目标的 97%，而联合循环 EPC 达成 63%。Kim 指出，超出年度指引的可能性已被提出。本期公司获得了阿曼 Duqm 联合循环电站 EPC 合同。

美国能源部宣布为 AP1000 核电项目提供 175 亿美元融资支持

下半年，捷克 Dukovany 核电主合同以及向美国 X-Energy 供货 SMR 设备将成为关键动力。美国能源部宣布一项总计 175 亿美元的 AP1000 核电项目融资支持方案，提高了新建核电厂订单的可见度。Kim 表示，美国投资项目以及第 12 号供电计划尚未反映在盈利预测中，并补充称，同时持有核电与燃气轮机的业务结构为中长期盈利上调提供了充足空间。

FAQ

Doosan Enerbility 第二季度的业绩是多少？
斗山 Enerbility 第二季度实现合并营收 4.7248 万亿韩元、营业利润 3143亿韩元，较市场共识约高出 20%。

Doosan Enerbility 上半年完成了年度订单目标的多少？
公司通过获得 12 台燃气轮机、6 台蒸汽轮机、5 份服务合同以及阿曼 Duqm 联合循环电站 EPC 合同，在上半年完成了年度订单目标的 54%。

美国能源部为 AP1000 核电项目宣布了怎样的融资支持？
美国能源部宣布一项总计 175 亿美元的 AP1000 核电项目融资支持方案，从而提升了新建核电厂订单的可见度。