FSS 审查人寿保险公司 700 条终身寿险精算假设

据行业消息人士称，韩国金融监督院正于 30 日审查人寿保险公司销售的“7 年缴费、100% 退款”终身寿险产品的预期与实际理赔差额。

监管审查的重点是这些产品所采用的精算假设：在 7 年时保证 100% 退款，同时要求缴纳 20 年保费。此次审查是在针对短线终身寿险产品先前实施监管干预之后展开的。此前，相关产品中保险公司使用乐观的退保率假设以提升盈利能力，引发了对消费者保护的担忧。

700 款终身寿险产品提供更长缴费期

“700 款终身寿险”产品设定为 20 年保费缴纳期，因此其缴费期比短线终身寿险更长，保费相对较低。这些产品在 7 年节点保证 100% 退款。短线终身寿险相关规定出台后，此类产品成为人寿保险公司的替代选择。

预期与实际理赔差额是指：在从保险公司预计向被保单人支付的保险给付中扣除实际保险给付之后，剩余的金额。

金融监督院此前已监管短线终身寿险的退保率假设

2024 年，一些短线终身寿险产品为提升盈利能力，采用乐观的退保率假设，引发消费者受损担忧，并导致竞争性销售做法。金融监督院随后出台了关于精算假设的指引，涵盖短线终身寿险的关键产品要素，包括退保率等。

目前，保险公司将重点放在销售 700 款终身寿险产品上。

东洋人寿扩展长线终身寿险组合

东洋人寿通过依次推出“（非参与分红）我们的 WON 7 年安心终身寿险”和“（非参与分红）我们的 WON 7 倍更幸福 Plus 终身寿险”，加强了其长线终身寿险组合。

东洋人寿今年上半年净利润达到 919 亿韩元，较上年同期增长 11.5%，受益于长线终身寿险的强劲销售。长线终身寿险产品有利于巩固合同服务边际（CSM），这是一项衡量未来利润的指标。

一位保险业人士表示，与短线产品相比，700 款终身寿险产品的保费在更长时间跨度内摊付，从而带来相对稳定的现金流，并降低因留存率波动带来的风险，促使人寿保险公司扩大销售。

常见问题

700 款终身寿险产品是什么？

700 款终身寿险产品是指具有 7 年缴费期限、并在 7 年节点保证 100% 退款的保单，同时要求缴纳 20 年保费。由于缴费期更长，这些产品的保费相比短线终身寿险相对更低。

金融监督院为何要审查这些保险产品？

金融监督院正在审查 700 款终身寿险产品的预期与实际理赔差额。此前监管部门曾对短线终身寿险产生过担忧：保险公司采用乐观的退保率假设以提升盈利能力，从而引发消费者保护方面的问题。