KB Asset Management ETF 下跌 2.88%，而韩国股市 7 月下跌 22%

KB Asset Management 旗下 RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF 7 月下跌 2.88%。在 KOSPI 下跌 22.19%、KOSDAQ 下跌 21.44%的动荡时期，该 ETF 显著跑赢韩国股市。其防御性表现源于多元化投资策略：除投资 Berkshire Hathaway 外，还投资于该公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的 13F 文件中披露的前十大持仓。根据金融投资行业于 5 日发布的数据，在韩国国内市场以半导体股为中心大幅回调之际，该 ETF 作为“防御型 ETF”受到关注。

ETF 仅下跌 2.88%，应对韩国股市 22%的跌幅

RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF 7 月下跌 2.88%，与韩国大盘的暴跌形成鲜明对比。在此期间，纳斯达克综合指数下跌 3.20%，该 ETF 同样跑赢了这一指数。根据 KB Asset Management 的数据，截至 4 日，该 ETF 的长期表现依然稳健，3 个月收益率为 4.74%，6 个月收益率为 7.03%，1 年收益率为 24.30%。

年化波动率为 15.6%，而 KOSPI 为 52.5%

该 ETF 的波动率显著低于韩国指数。根据过去 1 年的每日收盘价计算，RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF 的年化波动率为 15.6%。这一数值约为 KOSPI 52.5%和 KOSDAQ 46.9%的三分之一。该 ETF 的波动率也低于纳斯达克综合指数的 18.9%，与标普 500 指数的 13.2% 水平相当。

投资组合分散布局于 Berkshire Hathaway 和美国领先企业

该 ETF 投资于 Berkshire Hathaway（BRK.B），以及 Berkshire Hathaway 向美国证券交易委员会（SEC）提交的 13F 投资组合中披露的前十大股票。该组合包括 Apple、Alphabet、American Express、Bank of America、Coca-Cola 和 Chevron。该策略将投资分散至金融、消费品、信息技术（IT）和能源等不同板块，以降低特定行业大幅下跌的影响。底层 Solactive Berkshire Portfolio Top10 Index 会根据 Berkshire Hathaway 公开披露的 13F 持仓定期调整成分股。13F 是美国机构投资者向 SEC 提交的季度股票持仓报告。

KB Asset Management ETF 产品营销部门负责人 Yuk Dong-hwi 表示：“与关注短期市场波动相比，寻求从长期角度稳健投资资产的投资者正在增加。RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF 分散投资于 Berkshire Hathaway 和全球领先企业，是一款高效的投资产品，可用于构建养老金等长期投资组合。”

常见问题

RISE Berkshire Portfolio TOP10 ETF 7 月的表现与韩国股票相比如何？
该 ETF 7 月下跌 2.88%，同期 KOSPI 下跌 22.19%，KOSDAQ 下跌 21.44%。该 ETF 也跑赢了下跌 3.20%的纳斯达克综合指数。

ETF 与韩国股票指数之间的波动率差异是多少？
该 ETF 过去 1 年的年化波动率为 15.6%，约为 KOSPI 52.5%和 KOSDAQ 46.9%的三分之一。其波动率也低于纳斯达克综合指数的 18.9%，与标普 500 指数的 13.2% 水平相当。

ETF 的投资组合包含哪些公司？
该组合包括 Berkshire Hathaway（BRK.B），以及其 SEC 13F 文件中披露的前十大持仓，包括 Apple、Alphabet、American Express、Bank of America、Coca-Cola 和 Chevron，并分散投资于金融、消费品、IT 和能源板块。