Steve Eisman 警告称，AI 行业取决于 OpenAI 和 Anthropic 的成功

Steve Eisman 发现，人工智能领域存在以 OpenAI 和 Anthropic 为核心的集中度风险。这位投资者在 CNBC 的《Fast Money》节目中表示，这两家初创公司约占 Microsoft、Amazon、Alphabet 旗下 Google 和 Oracle 人工智能相关收入的 70%，并占这四家公司的云收入的 25% 至 35%。Eisman 警告称，中国开源模型凭借更低的成本和明显的客户增长构成竞争威胁。这位因在电影《大空头》中被刻画为 2008 年金融危机期间相关人物而闻名的投资者，上个月卖出了其所持的 Google 股票，以降低人工智能敞口。

Eisman 指出两家人工智能初创公司的集中度风险

Eisman 表示，OpenAI 和 Anthropic 约占 Microsoft、Amazon、Alphabet 旗下 Google 和 Oracle 人工智能相关收入的 70%。他补充说，这两家公司占这四家科技公司云收入的 25% 至 35%。

“从某种意义上说，这些大型公司的未来是在押注 OpenAI 和 Anthropic 将取得成功，”Eisman 说道。

中国模型构成价格竞争威胁

Eisman 认为，中国开源模型对当前人工智能市场结构构成威胁。他指出，这些模型的成本低于美国同类模型，而且似乎正在赢得客户。

“整个故事的致命弱点……在于如果 Anthropic 和 OpenAI 发生不好的事情……中国开源模型便宜得多。如果它们开始真正抢走大量市场份额，而且从我听到的情况来看，它们似乎已经开始这样做了，那么可能会爆发一场大规模价格战。那我们就有麻烦了，”Eisman 解释道。

上个月，Eisman 卖出了其所持的 Google 股票并转为持有现金。这位投资者表示，他希望降低自己“对人工智能的敞口”。

Burry 持有半导体股票的空头头寸

Michael Burry 是一位在 2008 年金融危机前做空次级抵押贷款的投资者，目前持有 iShares Semiconductor ETF（SOXX）、美光、英伟达、卡特彼勒、Palantir、特斯拉和应用材料的空头头寸。

BitMine 董事长 Tom Lee 对人工智能资本支出的担忧有不同看法。《Mad Money》主持人 Jim Cramer 表示，人工智能数据中心交易正在重新获得市场主导地位。

常见问题

OpenAI 和 Anthropic 占主要科技公司人工智能收入的百分比是多少？

Steve Eisman 表示，OpenAI 和 Anthropic 约占 Microsoft、Amazon、Alphabet 旗下 Google 和 Oracle 人工智能相关收入的 70%，并占这四家公司的云收入的 25% 至 35%。

Steve Eisman 为什么卖出其所持的 Google 股票？

Eisman 上个月卖出了其所持的 Google 股票，并表示他希望降低自己“对人工智能的敞口”。