韩国发行创纪录的€17亿欧元债券，利差创历史新低

韩国政府于9日发行了价值17亿欧元的欧元计价外汇稳定债券，创下韩国历史上最大规模的欧元债券发行纪录。此次双期发行包括7亿欧元的3年期债券和10亿欧元的7年期债券，两个期限的点差分别为10个基点和28个基点，均达到了欧元中期掉期利率的历史最低水平。财政经济部表示，尽管中东局势紧张带来市场环境挑战，此次成功发行彰显了国际社会对韩国经济的信心增强。

韩国政府发行17亿欧元欧元债券，分为双期

财政经济部宣布发行价值17亿欧元（约合19.4亿美元）的欧元计价外汇稳定债券，分为两个期限。3年期债券总额为7亿欧元，7年期债券为10亿欧元。3年期债券的票面利率为2.981%，基于3年期欧元中期掉期利率加10个基点计算。7年期债券的发行价格为3.285%，即7年期欧元中期掉期利率加28个基点。

3年期和7年期债券点差创历史最低

两个期限的点差均创下了各自期限段的最低纪录。3年期点差10个基点，低于去年创下的25个基点的纪录，减少15个基点。7年期点差28个基点，优于之前52个基点的最低水平，减少24个基点。在2月美元计价债券发行创下点差新低后，欧元债券的发行延续了韩国在有利借款条件方面的良好纪录。财政经济部强调，这些点差与主要发达国家、国际组织和高评级公共部门发行的同期限债券相当或更低，彰显国际金融市场对韩国经济的强烈信任。

发行树立韩国欧元计价债务新基准

此次17亿欧元的发行是韩国历史上最大规模的欧元债券发行。仅7年期债券就以10亿欧元超越了2014年创下的7.5亿欧元的单一最高纪录。一位财政经济部官员表示，此次发行在欧元市场树立了坚实的基准水平，欧元作为全球两大主要货币之一，与美元齐名。该官员解释称，这一基准有助于国内发行人在更稳定的条件下获取外币融资。政府在向全球机构投资者介绍韩国增长战略后，将点差从最初提议的水平降低了4个基点，包括人工智能转型、全球前三的人工智能国家地位、先进制造业竞争力和资本市场发展等重点项目。

政府完成50亿美元年度外债额度

此次欧元债券发行完成了韩国年度50亿美元外债额度，创下历史最大年度总额。财政经济部表示，此次积极筹资增强了韩国的外汇储备，支持国家的外部稳健。募集资金用于偿还10月到期的7亿欧元欧元债券，比到期日提前三个月多。官员指出，尽管中东局势升级和外部不确定性扩大带来发行环境的挑战，此次发行仍然顺利，显示对韩国外汇稳定债券的持续需求。

常见问答

韩国此次17亿欧元债券采用了何种结构？

韩国采用双期结构发行，包括7亿欧元的3年期债券和10亿欧元的7年期债券，财政经济部于9日宣布。

为何创纪录的低点差对韩国债券发行意义重大？

3年期点差10个基点和7年期点差28个基点，分别创下了各自期限的最低水平，达到或低于主要发达国家发行的同类债券，并树立“common benchmark”，从而降低所有进入外币市场的韩国主体的融资成本。