FSS 完成第二个枢纽分部检查工作，瞄准现代汽车证券

据 16 日金融投资行业人士称，韩国金融监督院（FSS）已完成对今年第二家证券公司的“枢纽分支机构”检查。检查对象为现代汽车证券，检查时间为 5 月 15 日至 7 月 1 日，共计 13 个营业日。此次检查旨在监督汇集“明星私人银行家”和超高净值客户的关键分支机构的销售做法和内部控制。

这接续了 FSS 在 2026 年 4 月至 5 月对韩华证券（Hana Securities）进行的首次检查，属于一项扩大政策的一部分：随着高风险金融投资产品的销售增加，FSS 将直接审查主要分支机构。

FSS 对现代汽车证券开展为期 13 天的检查

FSS 于 5 月 15 日至 7 月 1 日期间，对现代汽车证券的枢纽及销售分支机构开展了现场检查，覆盖 13 个营业日。现代汽车证券在全国运营 15 家分支机构和 5 家子分支机构。与规模更大的证券公司相比，该公司的私人银行分支网络规模相对较小。

一名业内人士表示，此次检查并非基于对“明星私人银行家”的投诉或举报，而是不同于其他公司先前的一些案例。该人士指出，业界对现代汽车证券被选中一事感到意外，因为该公司传统上并不以强势的私人银行业务著称。

FSS 通过综合评估多项标准来确定枢纽分支机构检查目标，包括证券公司分支网络规模、特定产品的销售占比以及投诉发生情况等。

自 2025 年起 FSS 扩大枢纽分支机构检查政策

FSS 于 2025 年开始加大对证券公司的枢纽分支机构检查力度。三星证券和 Meritz Securities 是当年首批目标。检查重点在于识别主要分支机构中对“明星私人银行家”和 VIP 客户集中领域可能存在的非法或不当销售惯例，以及内部控制问题。

在 2026 年 2 月公布的年度工作计划中，FSS 制定了扩大对证券公司枢纽分支机构检查的政策。其目的在于，随着高风险金融投资产品销售增加，FSS 将直接审查主要分支机构，并对销售流程和内部控制的适当性进行密集审查。

FSS 计划在今年内启动对另外 2 至 3 家证券公司枢纽分支机构的现场检查。

继此前检查案例后，证券行业面临更严格审视

行业对检查扩张正以紧张情绪应对。两家在 2025 年接受枢纽分支机构检查的证券公司，目前在商业票据发行许可审查的门槛阶段遇到困难，原因是这些检查中发现的问题。

一名证券公司高管表示，仅仅被选为检查对象本身就会带来负担。该高管补充称，由于三星证券和 Meritz Securities 出现了重大问题，行业不得不保持敏感。

常见问题

FSS 为什么要检查现代汽车证券的分支机构？

FSS 为在现代汽车证券私人银行家和高净值客户集中的枢纽分支机构监督其销售做法和内部控制而开展此次检查；作为其扩大政策的一部分，随着高风险金融投资产品销售增加，FSS 将直接审查主要分支机构。

2026 年 FSS 已检查了多少家证券公司？

截至目前，FSS 已在 2026 年完成对两家证券公司的检查：韩华证券（Hana Securities）在 4 月和 5 月完成检查，以及现代汽车证券在 5 月 15 日至 7 月 1 日完成检查。FSS 计划在今年内启动对另外 2 至 3 家证券公司枢纽分支机构的检查。