高盛为私人公司股权设立另类投资平台

高盛（Goldman Sachs）已创建一个新的另类投资平台，以扩展为富裕客户和家族办公室提供的服务，满足他们希望直接持有快速成长的私营公司的需求。根据一份备忘录，该平台将高盛现有的另类投资业务与两个新成立的团队相结合：这两个团队分别聚焦于对单个私营公司的直接投资，以及帮助客户买入和卖出这些股权。此举反映了华尔街向财富管理和资产管理转变，以获得更稳定的收入；同时，最成功的初创公司比以往更久保持私有状态，使早期投资者能够在其公开上市之前捕获收益。

高盛整合既有业务并新增两支团队

根据 CNBC 看到的一份备忘录，高盛的另类投资平台将其现有的另类投资业务与两支新成立的团队整合在一起。新团队的重点是对单个私营公司的直接投资，而不是更广泛的私募股权基金；并且在帮助客户买入和卖出这些股权方面提供支持。高盛负责财富业务另类投资的全球负责人 Kristin Olson 表示，目前在大型成长型科技公司方面投入了大量关注，并为客户提供在其公开市场首次亮相（IPO）之前的接入机会。Olson 表示，高盛已为富裕客户安排对较后期私营公司的直接投资，时间大约有二十年；她举例称包括 Facebook 在其 2012 年首次公开募股（IPO）之前，以及之后的 SpaceX、Stripe 和 Canva。她补充说，资产类别需求的增长促使高管层拆分并单独推出该业务。

平台面向后期公司与 AI 基础设施

Olson 表示，高盛通常聚焦已推出产品、具有可观收入且通往盈利路径更清晰的后期公司，寻求风险与收益之间的“甜蜜点”。Olson 表示，该公司的目标是帮助客户在公司成为家喻户晓之前识别出具备潜力的公司。AI 投资热潮加剧了需求，高盛也越来越多地引导客户投向支撑 AI 的基础设施投资，包括数据中心及相关项目，Olson 表示。该公告发布之际，距离高盛刚披露创纪录的季度收入仅过去数天；在会上，高管强调 AI 驱动的活动正在覆盖投资银行、交易和融资等业务。

次级咨询小组扩展私有持仓交易市场

这一公告使高盛帮助客户为私营投资寻找流动性的不断增长业务进一步制度化。通过其新设的次级咨询小组，该公司计划扩展一个交易市场，使客户能够买入和卖出私有持仓，同时也为那些希望退出其在高盛之外持有的投资的客户提供咨询服务。“我们说，把这块拆出来，并且把它非常清楚地界定为我们将倾力投入的方向，”Olson 表示。

常见问题

高盛为寻求私营公司投资的富裕客户创建了什么？

高盛创建了一个新的另类投资平台，该平台将该公司的既有另类投资业务与两支新成立的团队结合起来。这些团队聚焦于对单个私营公司的直接投资，并帮助客户买入和卖出这些股权。

为什么高盛要扩大对私营公司的投资供给？

这一扩张反映了客户希望在公司首次在公开市场亮相之前就能接触到快速成长的私营公司的需求。公司比以往更久保持私有状态；有些公司以万亿美元估值上市，这意味着未能在此之前参与的投资者错过了增长周期的重要部分。据高盛负责财富业务另类投资的全球负责人 Kristin Olson 表示。

通过这个平台，高盛面向哪些类型的公司来进行客户投资？

Olson 表示，高盛一般聚焦于后期公司：它们已拥有成熟产品、具备可观收入且通往盈利的路径更清晰，寻求风险与收益之间的“甜蜜点”。该公司已安排对包括 Facebook（在其 2012 年 IPO 之前）、SpaceX、Stripe 和 Canva 在内的公司的投资，并且正越来越多地引导客户投向 AI 基础设施投资，包括数据中心。