韩国外汇掉期点数走高，因WGBI与SK Hynix的资金注入美元剩余

韩国外汇掉期点在 24 日上升，反映出市场出现失衡：美元供给高于韩元的可用性。1 年期外汇掉期点收于 -12.90 韩元，较开盘价上涨 0.70 韩元；较短到期时间同样全线走高。上行动能来自与纳入世界政府债券指数（WGBI）相关的资金流入，以及 SK Hynix 的美国存托凭证（ADR）挂牌，这使美元流动性充裕，而韩元供给偏紧。银行掉期交易商指出，尽管美联储加息预期在升温，卖买需求依然强劲。

各期限掉期点表现

6 个月掉期点收于 -5.80 韩元，较开盘上涨 0.70 韩元。3 个月到期收益上升 0.40 韩元至 -2.30 韩元；1 个月合约上涨 0.35 韩元至收于 -0.30 韩元。超短期限方面，隔夜（O/N）掉期点报 -0.11 韩元，次日-第二天（T/N）为 0 韩元。随着美元充裕弥补韩元稀缺，各个期限的涨幅均有所延续。

WGBI 与 SK Hynix 流动推动美元溢出

月末的 WGBI 纳入资金以及 SK Hynix ADR 挂牌资本，令大量美元流入韩国市场。随着美联储加息预期升温，韩元需求走强，推动掉期点上移。某银行掉期交易商表示：“美元流动性很多，而资产掉期活动不多。银行收到大量 SK Hynix 美元存款所带来的影响也同样存在。”

银行交易商称做空-买入需求强劲

另一家银行掉期交易商将这轮上涨形容为足以让 1 个月期限板块转为正值。“韩元紧张、美元充裕，做空-买入需求非常强烈，”该交易商表示。交易员补充道：“似乎有很多美元需要消化，来自与 WGBI 相关的资金以及 SK Hynix 的交易量。此次上行主要集中在短期限，并正在向更长到期扩散。”

常见问题

是什么导致 24 日韩国外汇掉期点上涨？
掉期点上升源于 WGBI 纳入资金和 SK Hynix ADR 挂牌资本带来的美元供给充裕，叠加韩元流动性偏紧。这种失衡推动了各期限的做空-买入需求。

24 日不同外汇掉期到期表现如何？
1 年期掉期点收于 -12.90 韩元（上涨 0.70 韩元），6 个月期为 -5.80 韩元（上涨 0.70 韩元），3 个月期为 -2.30 韩元（上涨 0.40 韩元），1 个月期为 -0.30 韩元（上涨 0.35 韩元）。隔夜及 T/N 期限分别报 -0.11 韩元和 0 韩元。